中国经济网北京2月9日讯：上周五（2月6日）杉杉股份（600884.SH）股价上涨10.03%触及涨停。杉杉股份昨晚披露了关于控股股东及其子公司签署重组投资协议的公告。根据公司大股东杉杉股份公告，杉杉集团股份有限公司（以下简称“三山集团”）、其全资子公司宁波鹏泽商贸有限公司（以下简称“鹏泽商贸”，与杉杉集团合称“债务人”）、杉杉集团管理人（杉杉集团与鹏泽吸收合并重组案的管理人）、交易法院鄞州人民法院指定浙江省宁波市鄞州区法院（以下简称“鄞州法院”），重组投资者安徽皖维集团有限公司（以下简称“皖维集团”）、甬金资产宁波金控管理有限公司（以下简称“宁波金控”）与杉杉集团股份有限公司管理层签订《重组投资协议》宁波鹏泽贸易有限公司、杉杉集团有限公司、安徽皖维集团有限公司、宁波金融资产管理有限公司签署的《重组投资协议》，以下简称《重组投资协议》。 ）重组投资者通过直接股份收购、与债务人签订一致行动协议或与债务人约定股份的方式，合计控制债务人持有的杉杉股份21.88%的投票权。直接股权收购及即时投资总额将不超过约71.56亿元。根据杉杉股份公告，优先受益权益股份和直接收购现货投资股份d的投资限额合计，按其限额计算的破产服务信托将不超过约7个。1560亿元。万维集团将控制债务人持有的杉杉股份21.88%的投票权或与债务人通过以下协议达成一致： 直接收购股份：万维集团将购买每股约16,423,667股。公司将以人民币49.87亿元（含税）向债务人收购杉杉股份13.50%的股份（以下简称“直接”股权收购”），总金额约为人民币49.87亿元。保留股份：重组后债务人持有的剩余股份8.38元。根据《合作行动协议》，我们将在规定期限内（即双方认购之日）收购杉杉股份13.50%的股份。签署《合作股份协议》，皖维集团完成《重组投资协议》项下杉杉股份13.50%的登记及转让，且限售期限届满36个月（自交割日起36个月）。或证券监管机构要求的任何其他期间），预留股份将不会被处置。皖维集团将通过立即投资和未来收购两种方式向债权人提供清偿资金。 2025年11月7日，杉杉集团公告《关于杉杉集团股份有限公司吸收合并公司及其全资子公司取消重组投资协议并继续招募投资者的通知》。根据相关法律规定，杉杉集团继续公开征集重组投资者，并要求符合资格的投资者对杉杉集团和鹏泽商贸持有的杉杉股份提交每股至少11.5元的估值。重组投资者于2026年1月8日提交了优化后的重组投资方案，并将预估金额与当时市场价格及重组投资方案进行了比较。王牌溢价将计入综合投资协议签订当日的市场价格。截至《投资重组协议》签署日，杉杉集团持有公司股份287,012,100股，占公司总股本的12.76%。鹏泽商贸持有公司股份205,264,756股，占公司总股本的9.13%。若本次重组成功，公司控股股东将成为皖维集团，公司实际管理人将成为安徽省国有资产监督管理委员会。甚至在《投资重组协议》签署后，相关的《重组方案（草案）》还须提交债权人会议和投资人团体表决，经鄞县法院裁定批准，并完成经营者集中申报。相关各方仍存在不确定性杉杉集团和鹏泽商贸能否顺利完成后续重组仍存在不确定性。本次重组涉及各方将遵守《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》及其他相关法律法规和政策文件的有关规定。解放新闻今日发表题为《安徽省国资拟高价收购杉杉集团》的报道指出，收购价格较首轮价格高出40%以上。报道称，根据已披露的重组投资协议，皖维集团将通过两步协议控制杉杉股份合计21.88%的投票权，实现对杉杉股份的控制。妈妈首先，皖维集团拟以每股约16.42元的价格向杉杉集团和鹏泽商贸收购杉杉13.5%的股份。合计约49.87亿元。每股要约价格较首轮重组时的11.44元上涨43.53%。其次，剩余8.38%的股份仍由重组后的杉杉集团和鹏泽商贸（以下统称债务人）手中，其将与皖维集团签订为期三年的“合作行动协议”，以确保双方在行使杉杉股份股东权利时保持行为一致。重组投资交易还引入了破产服务信托作为债务偿还平台。信托的基础资产包括债务人名下的股份以及杉杉股份以外的所有其他资产。对于债权人来说，投资重组协议列出了两种支付途径选择：立即出资和未来收购。若债权人选择前者，皖维集团每股出资11.5元作为偿债资金，并取得相当于债务人所持杉杉股份8.38%以下的破产服务信托的优先受益权。受益人优先权实现后的盈余利润仍属于债权人的财产。立即投资的，债务人将扣缴每股11.5元的税费，并向选择立即付款的债权人分配现金。任何税款或费用超过为有效处置出资股份而预扣的税款的，将立即由债务人依法承担。宁波资本将作为破产信托的初始决议机构，通过破产信托协商组织根据债权人的指令制定决议方案并执行决议。对于选择后一种选择的债权人持有的预留股份，皖维集团将提前收购剩余股份，不包括确定当前投资股份。重整后，债务人有权在限售期满后12个月内以书面形式要求皖维集团派发每股11.5股股息。元嘉将根据签署《投资重组协议》时LPR的五年年化表现计算三年利息，并按照利息优先的原则扣除相关税后收入后进行收购。此次重组的开展，仍需满足一系列前提条件。
（编辑：蔡青）